最近不少使用 Family Trust / Discretionary Trust 的客户都在关注：
2028年以后，Trust 是不是要交30%的最低税？是不是一定要改成 Company？
最新立法草案给出了一个新的选择：
部分现有 Discretionary Trust 可以不重组，而是通过固定未来的受益人和分配比例，避免适用拟议中的30% minimum tax。
不过，这个选择也有代价——Trust 未来的分配灵活性会明显降低。
根据目前草案，政府计划从2028年7月1日起，对部分 Discretionary Trust 引入30%的最低税制度。
但这并不代表所有 Trust 都会统一交30%的税。部分 Fixed Trust、Charitable Trust、Special Disability Trust，以及某些符合条件的 Trust 或收入，可能不在新制度范围内。
所以第一步，是先确认自己的 Trust 是否真的会受到影响。
之前很多人担心，如果想避开30% minimum tax，是否必须把 Trust 的生意或资产转到 Company 或 Fixed Trust。
这样做可能涉及 CGT、Stamp Duty，以及法律、会计、贷款和合同调整等成本。
而最新草案增加了另一个选择：
符合条件的 Trust，可以提前确定受益人及每个人的固定分配比例。如果之后持续按照这个安排执行，可能就不适用30% minimum tax。
这意味着，部分 Family Trust 可以继续保留原来的结构，不一定需要大规模转移资产。
Discretionary Trust 最大的特点之一，就是每年可以根据家庭和生意情况决定：分给谁、分多少。
例如，可以根据夫妻双方收入、孩子是否成年、生意利润等情况，每年调整分配。
但如果选择新的固定分配制度，例如：
-
丈夫30% -
太太30% - Family Company 40%
那么未来原则上就需要持续按照这个比例执行。
换句话说：
你可以保留 Trust，但可能失去 Trust 原本最重要的灵活性。
按照目前草案，可以调整受益人或比例的情况比较有限，例如受益人去世，或某些家庭关系发生变化。
但通常不能仅仅因为家庭收入变了、孩子长大了、生意利润变化，或者想重新做税务规划，就随意修改原来的安排。
所以这个选择不能只看眼前税率，还需要考虑未来很多年的家庭和商业计划。
如果实际分配和之前的 election 不一致，相关 election 可能被取消。
Trust 可能面临更高的 trustee-level tax，之后也可能重新进入30% minimum tax制度。
因此，一旦选择固定分配制度，未来每年的 Trust Distribution Resolution、Trustee Minutes 和实际账务处理都会更加重要。
未来受影响的 Trust，大致可能有几种方向：
1、继续保留 Discretionary Trust
保留分配灵活性，但可能面对30% minimum tax。
2、选择固定分配
不需要重组，但未来受益人和分配比例会受到限制。
3、进行结构重组
例如考虑 Company 或 Fixed Trust，但需要同时评估 CGT、Stamp Duty、Division 7A、资产保护等问题。
没有哪一种方案适合所有人。
目前相关规定仍然只是 Exposure Draft，还没有最终立法。
所以现阶段通常不需要急着重组。更重要的是先把自己的 Trust 情况整理清楚：
- Trust 是否可能受到新规则影响
- Trust 名下有哪些资产
-
是否有 Corporate Beneficiary -
未来家庭成员是否会发生变化 -
是否需要长期保留灵活分配 -
如果重组，是否涉及 CGT 或 Stamp Duty
提前评估，等最终规则明确后，会更容易做决定。
这次政策变化并不是简单地说：
“Family Trust 不用交30%税了。”
更准确地说，是政府增加了一个新的选择：
可以不重组，但需要用固定分配，换取不适用30% minimum tax。
对于家庭结构较稳定的 Trust，这可能是一个值得考虑的方案。
但对于经常需要调整受益人和分配比例的 Family Trust，失去灵活性的影响也不能忽视。
目前更适合先做好结构评估，不建议仅因为草案就马上转资产或修改 Trust 安排。
