针对 discretionary trust的最低税法案已提交国会审议，拟从 2028年7月1日 起，对符合条件的信托收入适用最低 30% 的税率。目前法案尚未成为法律，具体规则仍可能随审议和后续立法安排调整。
这项改革引发的讨论，表面上围绕税率，深层问题则是：信托还能保留多少分配弹性？企业和家庭为适应新规则，需要承担多少税务、法律及结构调整成本？
30%税率背后，是分配方式的变化
按法案设计，最低税由 trustee 缴纳。符合条件的非公司受益人，可就 trustee 已缴税款申请不可退还的 tax offset。由于抵免不能退还现金，且公司受益人的处理方式不同，不能只看30%这个数字，就推断每个信托或受益人的最终税负。实际结果取决于信托收入、分配对象及结构安排。
因此，改革影响的不只是年度报税时的计算，也可能改变信托过去安排收入分配的方式。对部分家庭和企业而言，信托仍可能有资产持有、继承安排或经营管理等作用，但其税务上的分配弹性可能受到更多限制。
豁免范围，需要看实质条件
法案拟排除若干信托和收入类别，包括 fixed trusts、慈善信托、special disability trusts、superannuation funds、部分农业生产收入、特定未成年人收入、遗产，以及符合真实遗嘱目的的 testamentary trusts。向注册慈善机构、DGR及部分免税实体作出的分配，也可能符合豁免条件。
这些类别并不意味着凡是使用相关名称或结构，就自动符合豁免。是否适用，仍要根据信托契约、资产来源、收入性质和实际安排判断。
法案提供选择，也带来新的约束
法案提出的一个选项，是由信托预先提名受益人和分配比例；在规定条件下持续按照提名分配，可不适用最低税。另一选项是从2027年7月起，在三年期间内使用 rollover relief，将资产转出 discretionary trust，减少某些资产转移时的直接所得税影响。
两条路径解决的问题不同。选择预先提名，可能减少重组所需的步骤，但会影响日后分配安排；选择重组，则需评估资产转移、法律文件、融资、印花税及其他税务后果。政府表示，预先提名的选项不预期产生州或领地印花税，但这不能直接推论所有重组都不会涉及印花税。
“会计师是赢家”的说法，指向合规成本
国会辩论中出现了“税务会计师将成为赢家”的批评，核心担忧是新制度可能增加咨询和持续合规成本。另一方面，政府称超过九成小企业在任何一个年度不会受影响，并强调豁免、分配选择及 rollover relief 等缓冲安排。
这两种说法并不能单独回答每个信托会受到什么影响。总体受影响比例较低，不代表个别信托无需调整；专业服务费用可能增加，也不等于每个信托都必须重组。判断应落到具体收入、受益人、资产和信托契约上。
目前的重点是盘点，而不是仓促改结构
信托持有人可以先整理信托契约、历年分配记录、收入来源、资产清单和受益人结构，再比较现有安排与法案选项可能产生的税务及非税务成本。经营信托的家庭还需要区分工资和信托分配：工资须对应真实工作，并遵守 PAYG withholding、super 和雇佣规定。
